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El Scalping, Para Quienes Gusta la Velocidad en el DayTrading

Publicado por Admin el 5 de noviembre de 2012
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Para aquellos que están familiarizados con el DayTrading, el Scalping es una de las técnicas que vienen siendo más utilizadas en los últimos años. Su éxito se debe a la velocidad de ejecución que le caracteriza, ya que son operaciones rápidas que no suelen durar más de unos minutos, a veces no más de unos pocos segundos. Evita estar demasiado expuesto al mercado, pues es muy poco tiempo el que se tiene el capital inmovilizado en una operación esperando la toma de beneficios. Y ante una buena estrategia de Scalping, la rentabilidad suele ser bastante generosa.

Sin embargo, ni mucho menos es tan bonito como algunos lo quieren pintar. A grandes rasgos el Scalping consiste en efectuar decenas (incluso cientos) de operaciones en una misma sesión, buscando muy pequeños beneficios. Por ejemplo, 1 pip de ganancia por entrada, suponiendo que hemos entrado en 50 operaciones, suponen 50 pips de beneficio. Ello, teniendo en cuenta que probablemente operemos apalancados y con lotes donde 1 pip equivale a 10$, habremos obtenido 500$ al cabo de la jornada.

Naturalmente, aquí es donde viene lo que muchos no quieren contar. Operar Scalping implica ciertos riesgos. En primer lugar, el hecho de valernos del Apalancamiento puede jugar tanto a nuestro favor como en nuestra contra. Del mismo modo que si el precio se mueve tan solo 5 pips en nuestra dirección nos hará ganar 50 dólares, si se mueve en nuestra contra nos los hará perder.

Además, siempre debemos tener en cuenta las comisiones y spreads que va a cobrarnos nuestro Broker. Si operamos un par de divisas que tiene un módico spread de 2 pips, debemos esperar a que el precio se mueva 6 pips a nuestro favor simplemente para ganar 4. Dicho en otras palabras, la mitad de nuestra ganancia la habremos pagado en spread a nuestro intermediario. Y si tenemos en cuenta que a lo mejor vamos a realizar 50 de operaciones en un solo día,  multiplicado por 2 pips cada orden y donde cada pip equivale a 10$, nuestro Broker ganará 1000$ por sesión, o lo que es lo mismo, dejaremos de ganar ese dinero para pagare a él… ahora ya sabemos quienes son los que realmente ganan en el Scalping. Y siempre con una efectividad del 100%.

Aquí es donde realmente muchos DayTraders nos negamos a incorporar el Scalping a nuestra operativa. Cuantas más órdenes ingresas a mercado, más cantidad de dinero pierdes por comisiones.  Eso funciona siempre, pero al tratarse de operaciones tan en el cortísimo plazo buscando ganancias pequeñas pero constantes, el porcentaje en comisiones es infinitamente mayor.

Además de este aspecto a tener en cuenta, el Scalping implica estar durante horas muy pendientes de los gráficos de precios de los activos. Puesto que vamos a estar constantemente entrando y saliendo del mercado, debemos estar constantemente observando nuestros monitores.

Requiere de una técnica depurada y una buena velocidad de ejecución, no solo por parte de nuestra plataforma de operaciones, sino de nosotros mismos al tener que tomar gran número de decisiones de manera rápida. El mercado se mueve muy mucho en el muy corto plazo y debemos movernos al mismo ritmo si no queremos perseguirlo dando bandazos y dejando la mayor parte de ganancias por el camino.

Siempre debemos buscar los activos de menor spread, para evitar comisiones demasiado elevadas que repercutirán tanto en la efectividad de nuestra estrategia como en el beneficio final. En Forex, conviene operar los pares principales EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY o USD/CHF, que no suelen tener más de 1 o 2 pips de spread.

Del mismo modo, para mayor efectividad, buscaremos los momentos de gran liquidez en los mercados, que nos proporcionarán los mejores movimientos. Generalmente coinciden con los momentos en los que las diferentes sesiones se solapan, entre las 7:00 y 9:00 y entre las 13:00 y 17:00 GMT.

Un Scalper debe tener siempre presente los acontecimientos fundamentales, ya que cualquier noticia de impacto puede estropear su estrategia. Nunca deberíamos hacer Scalping en los momentos inmediatamente anteriores y posteriores a una Noticia importante. Además en estas horas la volatilidad es mucho mayor, los Brokers  engordan los spreads y nuestra estrategia puede desembocar en desastre debido a espeluznantes slippages.

Y naturalmente, llevar una exquisita gestión monetaria. El hecho de realizar muchas operaciones al día nos obligará a gestionarlas eficientemente.

No obstante, si te gusta la acción y la adrenalina, eres rápido en ejecución y disfrutas observando durante horas los divertidos movimientos de los gráficos, probablemente disfrutes con este tipo de “Quick Trading”.

Puedes visitar nuestra sección de Videos  donde iremos colgando diferentes estrategias para Scalping. Esperamos las puedas incorporar a tu operativa.

 

 

Los Tipos de Broker. Intermediarios entre Mercado e Inversionista

Publicado por Admin el 29 de octubre de 2012
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Los Tipos de Broker, Intermediarios entre Mercado e Inversionista

En el Trading, existen diferentes tipos de intermediarios dispuestos a ofrecerlas herramientas necesarias para que todo operador pueda ejecutar en el Mercado las órdenes que desea.

Fundamentalmente, todos esos intermediarios, los Brokers,  buscan su propio beneficio. Es cierto que  ofrecen un servicio. Por eso lo compensan cobrando una mayor o menor comisión en cada operación que ejecutan. Pero  debemos tener en cuenta ciertos aspectos que diferencian a los unos de los otros si queremos aprovechar al máximo las posibilidades que ofrece nuestra cuenta de operaciones, así  como las características de nuestra operativa.

A grandes rasgos existen tres tipos de Brokers.

En primer lugar están los ECN (del inglés “Electronic Communication Network”), que son sin lugar a dudas los intermediarios más profesionales a los que puede optar un inversionista individual. Tienen acceso a la mayor cantidad de bancos posibles de manera que permite negociar con un mayor número de contrapartes sin interferir en el precio, al aplicar muy bajos spreads, lo que significa que el operador tiene casi garantizada la ejecución de su orden sin importar la volatilidad del mercado. Por eso resulta la mejor opción para los Scalpers y Fundamentales. Esa enorme ventaja la repercuten, en casos especiales de volatilidad, aplicando un elevado slippage.

Como principales desventajas, cabe destacar los altos requerimientos que exigen para la apertura de una cuenta, y el bajo nivel de apalancamiento que ofrecen.

En segundo lugar, y con características similares a los ECN, están los NDD (del inglés “No Dealing Desk”,   que significa “sin mesa de operaciones”). Intentan ser más accesibles a los inversionistas individuales, sobre todo por los requerimientos para la apertura de cuentas, pero no garantizan la ejecución de las órdenes  en todo momento. También ofrecen un nivel de apalancamiento relativamente bajo.

Para finalizar, existe un tercer tipo de Brokers, los DD, (del inglés “Dealing Desk”) accesible a todo Trader individual, que no exigen cantidades elevadas para la apertura de cuentas como ocurre con los NDD o los ECN. Lo que hacen estos Brokers  con “mesa de dinero”  es actuar como contraparte a las órdenes ejecutadas por sus clientes. Dicho en otras palabras, van en contra de esos traders y no les interesa que sus operaciones sean ganadoras, con lo cual muchas veces utilizan estrategias no del todo ortodoxas para sacarles del mercado.  Sin embargo, es una de las pocas opciones que tiene el Trader con pocos recursos de acceder al Mercado Real.

Pero  por suerte, no se trata de la única opción.

Dentro del grupo de los  Dealing Desk, están empezando a pegar fuerte los Market Makers (MM) que traducido significa Generadores de Mercado, y que se encargan de garantizar la mayor parte de las órdenes con spreads bastante competitivos ya que se comprometen  como contraparte a cada orden ejecutada por cada uno de sus clientes, para posteriormente ofrecérselas a otro cliente o ejecutarlas directamente al Mercado.

Esta operativa tiene cierto riesgo para él. El tiempo que transcurre desde que el broker asume esa operación hasta que la liquida, es un tiempo que éste está demasiado expuesto al Mercado. La mayor parte del tiempo, todo se liquida fácilmente, pero en momentos delicados o de más difícil liquidez, esto supone no poder sacarse de encima una gran cantidad de volúmen de negocio y acusar problemas de liquidez y exponerse demasiado al riesgo. Por ello,  se cubre la exposición en estos casos excepcionales incrementando los spreads.

Las principales desventajas que puede ofrecer un Market Maker se enfocan fundamentalmente en condiciones y momentos que requieren de extremada liquidez al Broker para poder tomar las órdenes de sus clientes.  Y tanto los Scalpers como los Traders de Fundamentales hacen disminuir su Piscina de Liquidez. Los primeros porque operan excesivamente apalancados, y los segundos porque operan en momentos de extrema volatilidad. Algo que un Market Maker no se puede permitir, ya que sus Piscinas de Liquidez  son las reservas de capital que poseen para poder garantizar todas las ejecuciones posibles, aun en los momentos más delicados del Mercado. Por eso suelen poner impedimentos para la apertura de cuentas o ejecución de órdenes a este tipo de operadores, obligándolos de alguna manera a cambiar de compañía.

Como podemos comprobar, existen muy diversos tipos de Brokers. No todos, por desgracia, aptos para todas las carteras, pero hoy en día existen muy buenas opciones entre las cuales poder decidirnos.

Operando En Los Mercados Financieros

Publicado por Admin el 8 de septiembre de 2012
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OPERANDO EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
El hecho de operar en los Mercados Financieros, con acciones, futuros, divisas, materias primas o cualquier otro subyacente, ha sido considerado durante décadas algo más parecido a juegos de azar que a ninguna otra modalidad inversionista. Y sin embargo,  estudios realizados por Charles Henry Dow a finales del siglo XIX , que dieron lugar a las primeras teorías sobre el Análisis Técnico  y que posteriormente fueron recomprobadas y hoy en día son pilar imprescindible de todo analista instruido, han demostrado al ciudadano de a pie que los movimientos de los mercados se fundamentan en base a una serie de leyes y se mueven de una determinada manera.
Ninguna teoría en la bolsa es 100% eficaz, pero todo se basa en probabilidades y datos estadísticos. Si cuando un mercado realiza determinado movimiento, el 80% de las veces continúa de una determinada manera, invertiremos nuestro dinero teniendo en cuenta esa probabilidad.

A grandes rasgos existen 2 tipos de Análisis Técnico:

1. El swing Trading, se cimenta en base a líneas de tendencia imaginarias y niveles de soportes y resistencias que se generan como consecuencia de los movimientos oscilatorios ascendentes y descendentes creando puntos máximos y mínimos de los precios.

2. El Chartismo, que no es sino una serie de figuras que el precio nos va dibujando en las gráficas, y que nos sirve para interpretar dichas figuras e intentar adelantarnos a los siguientes movimientos.

Además de todo esto, y como complemento a la Teoría Dow, Ralph Nelson Elliott desarrolló su teoría de las Ondas de Elliott, la más compleja pero al mismo tiempo la más eficaz de todas las teorías. Muchos son los que dicen dominarla, pero pocos los que realmente la dominan. Se basa en el principio de los movimientos de los precios a través de las Ondas que lo forman. A Onda de Elliott asegura que los movimientos de los precios son cíclicos y se repiten  periódicamente en base a una misma estructura.
Cualquiera de estas teorías es aplicable y rentable una vez que el operador la conoce debidamente.  Pero para ello debemos entender al mercado, y  saber interpretar correctamente sus movimientos, además de llevar una correcta gestión monetaria, que es sin lugar a dudas  la regla más importante de todo esto.

En este blog encontrarás material didáctico y valiosa información acera de todos los fundamentos del Análisis Técnico, así como también la gestión de nuestra exposición al riesgo, la gestión psicológica o las muy diversas herramientas de las que también nos podemos valer a la hora de analizar los mercados, como puedan ser los patrones de velas o  algunos indicadores.

También abordaremos brevemente algunos aspectos del Análisis Fundamental, aunque pueda carecer de relevancia para todo Analista Técnico purista que se precie…

Esperamos todo ello pueda servirte de gran ayuda.